FP3級 金融資産運用——債券・株式・投資信託の頻出ポイント
債券
お金を貸して利息をもらう証券
利回り計算（直接利回り）
年利息 ÷ 購入価格 × 100
金利↑ → 債券価格↓（逆相関）
格付けが高いほど利回りは低い
国債：元本保証に近い
社債：発行企業が倒産→デフォルト
個人向け国債：変動10年・固定5年・3年
利子所得：20.315%の源泉徴収
（所得税15.315%＋住民税5%）
申告分離課税or確定申告不要
株式
企業の所有権（議決権あり）
主な指標
PER：株価÷EPS（割高・割安）
PBR：株価÷BPS（純資産比）
配当利回り：配当÷株価×100
値上がり益（キャピタルゲイン）
配当（インカムゲイン）
配当所得：20.315%源泉徴収
譲渡益：申告分離課税20.315%
NISA：非課税口座で運用可
つみたてNISA / 成長投資枠
投資信託
みんなでお金を集めてプロが運用
基準価額と費用
基準価額：1万口あたりの時価
信託報酬：保有中に毎年かかる
販売手数料：購入時にかかる
アクティブ型：市場平均超え狙い
パッシブ型（インデックス）：市場連動
分配金：普通分配金（課税）
特別分配金（元本払戻・非課税）
ETF：取引所でリアルタイム売買
REIT：不動産投資信託
💡 金利↑→債券価格↓は絶対暗記。株式の3指標（PER・PBR・配当利回り）の計算式もセットで覚える。
💡 投資信託の「特別分配金は元本払戻なので非課税」は頻出引っかけ。普通分配金は課税。